Goldman Sachs Alternativ Handels Glitch

Goldman Sachs Massive Trading Error Bears En skrämmande likhet med den som tog ner Knight Capital. f REUTERS Andrew Burton. Nu när vi vet mer om gårdagens optionsfel kunde kosta Goldman Sachs hundratals miljoner vet vi att det ser väldigt ut Ett annat stort handelsmisslyckande - Knight Capital s 450 miljoner trading glitch från 2012.But Goldman s misstag igår - ett systemprogrammeringsfel som ställer in felaktiga prisgränser i ett antal tickersymboler - och Knights misstag - också ett systemprogrammeringsfel som skickade algoritmer köpa högt och sälja lågt - framhäva det faktum att komplexa, höghastighets dataprogramvara har befogenhet att sätta marknaderna i en tizzy. Here är hur långt Goldman s felaktiga handel, som skickades till alternativutbyten runt om i landet, nådde igår från Bloomberg. Handeln kan ha påverkat cirka 400 000 kontrakt för företag som JPMorgan Chase Co Johnson Johnson och Kellogg Co baserat på data för de 500 största företagen Nasdaq OM X PHLX granskar en lista med cirka 1 225 unika kontrakt på 51 underliggande aktier enligt sin handelsvarnings e-post. Om 240 september sätts avtal för iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund på 1 på 9 32 am New York tid idag, ner från så mycket som 3 32 två minuter tidigare, visar data som Bloomberg visar. Nästa handel genomfördes på 3 27 vid 9 33 a. För Knight Capital kostade ett programmeringsfel företaget själv sin existens Goldman, å andra sidan, säger att felet inte skulle vara väsentligt för företagets finansiella ställning. Banken är känd för att ha några av de mest sofistikerade och kraftfulla handelsteknikerna på gatan, men vi pratar om handel med hög fart på optionsmarknaden här Som företag försöker att bygga program för att bli den snabbaste och den dåligaste, säg några experter, kan misstag göras. Bakom Knight-tid talade Business Insider med Lev Lesokhin. Han arbetar för CAST, ett företag som visualiserar inneboende risker i finansiella mjukvarusystem Leso Khin förklarade att några av dessa finansiella företag inte är noga med vad som ligger under huven i sina datorprogram - och det betyder att bisarra saker kan hända. På riddare var den bisarra saken Frankenstein-koden. De flesta IT-applikationer har död kod, säger Leskhin Det är där inne bara hänger i kodbasen, men ingen av levande moduler kallar det. Om du inte har strukturell övervakning så vet du inte om din nya levande kod skulle kunna ringa Död kod. I Knight s fall var Live Code kallad dödkoden tillbaka till livet och programmet började handla på det. Vi ska vänta och se vad som hände med Goldman. När det gäller affärerna kunde de alla busted annulleras beroende på reglerna för vad som utgör ett officiellt fel på de aktuella börserna NYSE, NASDAQ, CBOE. Mer om detta för att komma. Hämta det senaste Goldman Sachs aktiekursen här. Gold trading-glitch kan kosta mer än 100 miljoner. Adam Jeffery CNBC. Goldman Sachs Upplevt en trading glitch tisdag som resulterade i ett stort antal felaktiga aktieoptioner och ETF options trades Många av affärerna kan sluta att raderas men felet kan fortfarande kosta företaget uppåt 100 miljoner, enligt en person som är bekant med situ ation. Utbytena arbetar för att lösa problemet, säger en Goldman-talesman i ett uttalande. Varken risken eller den potentiella förlusten är väsentlig för företagets finansiella ställning. Tradesna involverade NYSE Euronext, CBOE och Nasdaq OMX enligt rapporter. Teknisk glitch utlöser felaktiga Goldman-affärer onsdagen den 21 aug 2013 6 51 AM ET. A CBOE-talesman sade att felaktiga affärer justerades och stoppades fram till 19:00 CT tisdag. NYSE-tjänstemän skickade ett meddelande till handlare att de förväntar sig att de flesta av de drabbade affärerna kommer att bustas , rapporterade Wall Street Journal. En person som är bekant med situationen sa att förlusterna för Goldman kunde vara i miljoner eller till och med upp till 100 miljoner beroende på hur många affärer som var busted. The botched trades uppstod när Goldman s interna datorsystem som Hjälper till att avgöra var till prisoptionerna felaktigt slutade skicka order till dröjsmål. Goldman är en marknadsmäklare på optionsmarknaden. Tidigare rapporterade Financial Times att NYSE granskade transaktioner i symboler som börjar med H till L för de första 17 minuterna av handel på NYSEs Amex-plattform, vilket inkluderar optioner på aktier som JPMorgan och Kellogg. De rapporterade också att andra optionsutbyten, inklusive CBOE och Nasdaq OMX, tillfälligt stoppade acceptera citat från NYSE Amex i tidig morgonhandel och att glitchen kunde kosta så mycket som 100 miljoner. Goldman Sachs Minimal påverkan från glitch. Godman Sachs är det senaste Wall Street-företaget för att uppleva en enorm marknadsliss från automatiserad handel. Goldman Sachs blev Det senaste offeret för en trading glitch men effekten, i form av dollar förlorade, är fortfarande beräknas. Goldman Sachs GS sa en teknisk störning i ett internt datorsystem föranlett att företaget skulle utfärda felaktiga optionsoptioner till olika alternativutbyten tisdagmorgon. NYSE Euronext s NYX Options Exchange utfärdat ett meddelande tisdag, varnar aktörer att felaktiga affärer hade ägt rum Det är oklart hur många handel S påverkades. Utbytena arbetar för att lösa problemet, säger Goldman-talesman David Wells Varken risken eller den potentiella förlusten är väsentlig för företagets finansiella ställning. Han skulle inte säga hur många affärer som påverkades, eller skulle han ge en uppskattning av förlusterna . NYSE Euronext s och Nasdaq OMX s NDAQ optionsmarknader sa att de fortfarande siktade genom skadorna. Chicago Board Options Exchange CBOE var inte tillgänglig för omedelbar kommentar. Det här är de senaste snafumarknaderna för pestmarknaden de senaste åren, eftersom handel blir mer dominerad av datorer och höghastighetshandlare. Den berömda flashkraschen i maj 2010, vilket ledde till att Dow Jones industrins genomsnitt ökade med nästan 1 000 poäng, slängde kort 1 miljarder i marknadsvärde och orsakade rykten om att en fettfinger Citibank C-näringsidkare oavsiktligt hade skrivit miljarder istället för miljoner på antalet affärer. Den här kraschen utlöstes faktiskt av en namnlös investerare med en datoralgoritm, som sålde ett stort antal futureskontr. Agerar på kort tid. När du spelar med algoritmprogramvara är det väldigt viktigt att du pratar om ditt är och korsar dina ts innan du släpper dem algos, säger Dennis Dick från en näringsidkare och marknadsstrukturkonsult med Bright Trading. Mycket av dessa är förmodligen nyckeln slagfel Ett misstag kan hända mycket snabbt och vara väldigt dyrt En dator kan skicka tusentals per sekund. Samtidigt som flashkraschen 2010 var störst, minskade handelsmisslyckandena under 2012. De botade IPO: erna i BATS-utbytet och Facebook FB markerade Marknadens svaghet i en snabbväxande värld. Knight Capital, en mellannhandlare som köper och säljer aktier, upplevde också en hög profilhantering i augusti. Företaget förlorade 440 miljoner efter att programvaran snafu hade påverkat handeln i nästan 150 NYSE-noterade aktier Knight Capital blev så småningom bailed out av investors. CNNMoney New York Första publicerad 21 augusti 2013 3 16:00 ET.